Qu’est-ce que sont les futures?

Les contrats futures, aussi appelés contrats à terme, permettent d’acheter ou de vendre un sous-jacent à un prix donné. Il peut s’agir de différents actifs: devises, matières premières, taux d’intérêt, métaux, indices comme le Nasdaq ou encore le CAC40. De nos jours, toutes les places financières mondiales proposent ce type de produit financier.

Les futures représentent plus de 40% du volume global des marchés financiers. C’est à partir des années 70 que les futures ont connu un succès important, en intégrant les indices boursiers.

Comment fonctionnent les futures?

I. Le trading sur le pétrole en bref Le brut est échangé au NYMEX de New York et à l’ICE de Londres. Pour avoir accès

La méthode traditionnelle de trading interbancaire, où tout était écrit sur papier, a laissé sa place à une méthode électronique perfectionnée et plus précise. Une plateforme de trading qui s’avère désormais primordiale afin d’effectuer des transactions sur le marché des devises car elle fournit directement aux opérateurs et aux courtiers les cotations précises des monnaies.

I. Les balbutiements

Depuis 1996, à l’époque où débutait le trading sur le Forex, plusieurs spéculateurs et courtiers du Forex ont commencé à mettre en place leurs propres plateformes de trading, adaptées à leurs besoins personnels. Cette première période a été appelée la “première vague”. Elle a représenté un coût important en termes d’investissements dans la R&D. C’est également à cette époque que la plateforme de trading Forex en ligne a pointé son nez, profitant du développement d’Internet.

Du fait du développement et du nombre croissant d’utilisateurs de Smartphones et d’iPhones, nombreux sont les traders qui décident de recourir à ces nouveaux gadgets technologiques afin d’investir sur les marchés financiers.

I. Les avantages du trading mobile

L’un des principaux avantages du trading mobile est de permettre aux traders d’avoir accès en temps réel à leur compte. Vous pouvez toujours appeler votre courtier pour passer vos ordres ou trader de manière habituelle devant votre écran d’ordinateur mais vous pouvez aussi,

Qu’est-ce que sont les obligations?

Plusieurs types d’obligations existent:

– les obligations d’Etat qui représentent un titre de créance sur le Trésor public. En France, il s’agit par exemple de l’OAT et en Allemagne du Bund qui fait référence dans la zone euro.

– Les obligations du secteur publique. Par exemple: EDF, Air France/KLM etc…

– Les obligations du secteur privé. Par exemple: Bouygues Telecom, Veolia etc…

Ces trois types d’obligations ont plusieurs modes de remboursement possible. On parle alors:

– d’obligations classiques à taux fixe, c’est à dire que le taux nominal à l’achat n’évoluera pas dans le temps

– d’obligations à taux variable, c’est à dire que le rendement de l’obligation évolue en fonction des taux d’intérêts

– d’obligations indexées. Il s’agit par exemple du célèbre emprunt Pinay dans les années 50 qui était indexé sur le cours du Napoléon.

Comment fonctionnent les obligations?

Très concrètement, un particulier qui achète une obligation – disons étatique – prête de l’argent à l’Etat pour une somme qui est égale à la valeur nominale de l’obligation. En échange, le particulier touche chaque année des intérêts sur cet emprunt, c’est ce qu’on appelle le « coupon ». Lors de l’achat de l’obligation, l’Etat concerné s’est engagé à rembourser l’emprunt à une date précise. Il peut s’agir d’emprunts sur cinq ans, sur dix ans voire plus parfois.

Exemple: Supposons que les obligations allemandes à échéance 25 avril 2016 se négocient à 3%. Cela signifie tout simplement que pour une valeur nominale de 1 euro, l’Etat allemand s’engage à rembourser cet euro le 25 avril 2016, plus l’intérêt de 3% d’un euro tous les ans à la date du 25 avril.

A qui s’adressent les obligations en priorité?

Le profil type de l’investisseur qui place son argent sur les obligations est celui de l’investisseur prudent qui cherche à mettre à l’abri une partie de ses actifs des turbulences du marché. Cependant, de plus en plus, du fait de la crise souveraine en Europe, nombreux sont les spéculateurs qui entrent sur ce marché afin de profiter des opportunités de gains rapides liées aux difficultés financières et budgétaires de nombreux Etats.

Quel est le principal avantage des obligations?

Le principal avantage des obligations est qu’elles constituent des investissements sans risque puisque, même si un Etat n’est pas en mesure d’honorer sa dette, il peut toujours se refinancer par d’autres obligations ou faire appel à la solidarité internationale. L’Etat est, en effet, le plus sur des emprunteurs car, dans les faits, il ne peut pas faire faillite. Une réflexion similaire peut s’appliquer pour les obligations émises par les entreprises publiques ou les entreprises privées dont le risque d’être en situation d’illiquidité est quasiment nul.

Quel est le principal inconvénient des obligations?

Le principal désavantage des obligations est qu’elles ne permettent, en aucun cas, de profiter par exemple des vagues d’optimisme qui poussent les marchés financiers à la hausse, comme pour les actions ou les devises.

Toutefois, il convient de noter qu’afin de pallier cet état de fait, des obligations convertibles en actions ont fait leur apparition. Leur fonctionnement est simple: le détenteur de cette obligation peut à tout moment décider de transformer son capital en action. L’avantage est double puisqu’en période de baisse des marchés actions, il peut conserver son pouvoir d’achat et, en période de hausse, il peut profiter de rendements plus avantageux par le biais d’une simple conversion.

Les recommandations de forex.fr

La rédaction de forex.fr conseille fortement d’investir dans les obligations étatiques, un investissement quasiment sans risque, dans une stratégie de diversification du portefeuille. Cela permet en effet de miminiser l’impact du marché sur la totalité de l’investissement engagé. Plusieurs brokers, notamment Saxo Banque et Etoro, proposent à l’heure actuelle un large choix d’obligations. Deux opportunités d’achat se présentent en ce moment aux investisseurs.

Du fait de l’aide financière apportée à la Grèce, à l’Irlande et au Portugal par le FMI et l’UE, acheter de la dette de ces trois pays représente un réel intérêt lorsqu’on sait que les taux de rendement battent, quasiment chaque semaine, de nouveaux records. Bien que le risque de faillite fut avancée pour ces pays, il semble totalement exclu désormais. Pour preuve, la spéculation est très forte et à chaque émission obligataire, la demande est en forte croissance ce qui permet à ces pays de ne pas avoir de réelles difficultés pour lever de l’argent sur le marché.

Qu’est-ce que l’once d’or ?

Considéré comme une « relique barbare » par l’économiste britannique John Maynard Keynes, l’or a connu un véritable renouveau au cours des dernières années. En regardant de près l’évolution des cours, il semblerait que la règle empirique énoncée en son temps par Raymond Barre, selon laquelle le cours de l’once d’or a tendance à se fixer à dix fois celui du baril de pétrole, semble se vérifier. Depuis la fin de la convertibilité du dollar en or, en 1971, sous la présidence Nixon, l’or a retrouvé un statut de valeur refuge sur les marchés financiers, suscitant à de multiples périodes, notamment lorsque l’inflation est élevée, l’attrait des épargnants.

A qui s’adresse l’or ?

Historiquement, l’or s’adresse typiquement au « bon père de famille » qui souhaite protéger ses avoirs dans un actif physique. Cependant, l’or n’est pas considéré généralement comme un actif très rémunérateur. Pour autant, au cours des deux dernières années, surtout depuis la crise des subprimes, l’or a connu un véritable rebond qui a rendu cet investissement très attractif pour les spéculateurs. De nos jours, l’or est certainement considéré comme l’un des investissements les plus intéressants et les plus rémunérateurs.

Comment trader sur l’or ?

Il est possible d’investir sur l’or en ayant recours soit à une banque commerciale qui propose des contrats sur l’or, soit en ayant recours directement à un courtier en ligne ce qui a l’avantage de réduire les coûts du fait de l’absence de commission. L’or est coté en once et en dollars américains. Il est principalement échangé sur les places de New York, Londres, Zurich et Hong Kong.
Pour trader sur l’or, encore faut-il comprendre les facteurs qui influencent les cours. Ils sont au nombre de trois :

1. La faiblesse des taux directeurs et l’inflation
2. L’incertitude sur les marchés liés par exemple à une crise économique, à une crise souveraine ou encore à un contexte de conflit militaire ou de tensions géopolitiques internationales
3. Les achats des banques centrales sur le marché de l’or

Ces trois facteurs ont habituellement pour conséquence de pousser les cours à la hausse.
Pour acheter de l’or, le moment le plus propice est lorsque les cours se replient, soit en raison d’un évènement extérieur au marché, soit en raison de prises de bénéfices, afin de profiter à terme du rebond.
Il existe deux moyens pour investir sur l’or :

1. L’or physique, c’est-à-dire les lingots
2. Les produits adossés à l’or, comme les ETF aussi appelés trackers

Quel est l’avantage de l’once d’or ?

Depuis la crise économique et financière de 2008, les cours de l’or ont considérablement augmenté, passant de 630 dollars l’once en janvier 2007 à plus de 1400 dollars l’once en avril 2011.
Selon la principale société de conseil sur l’or, GFMS, les cours du métal jaune devraient continuer d’augmenter tout au long de l’année 2011 pour atteindre plus de 1600 dollars d’ici à la fin de l’année.

Le conseil investissement de forex.fr :

Il est possible d’accroître ses gains sur l’or en jouant à la fois sur les taux de change et l’évolution des cours de l’once. Ainsi, sur les six premiers mois de l’année 2010, l’or a pris près de 40%. En considérant qu’un investisseur achète de l’or coté en dollar américain, et qu’il a vendu en janvier 2010 ses euros afin d’acheter de l’or, cet investisseur a pu réaliser une performance très enviable, profitant à la fois de la hausse du dollar face à l’euro et de la hausse de l’or.

Quels sont les risques liés à l’or ?

A part un revers du marché, l’or ne représente en aucune façon des risques importants pour les investisseurs qui choisissent cet actif.

Les recommandations de forex.fr

Qu’est-ce que le Spread betting ?

Le Spread betting est une méthode de trading de plus en plus populaire ces dernières années. C’est un système basé sur les paris sportifs, et qui a été ensuite transposé à la finance et aux marchés économiques. Ce système fait un carton actuellement en Grande-Bretagne mais est encore relativement inconnu du grand public français. La rédaction de forex.fr vous apporte les explications détaillées sur ce nouveau système, ses avantages et ses inconvénients.

Comment fonctionne le Spread betting ?

Le Spread betting consiste en un pari, un pari qui va se faire sur un instrument financier, qu’il s’agisse de devises, de matières premières, de contrats futures ou d’actions. Prenons l’exemple de l’indice CAC 40. Si vous estimez qu’il va monter, vous pariez à la hausse et si vous pensez qu’il va descendre, vous pariez à la baisse. Vous décidez également de la valeur que vous souhaitez attribuer à un point de baisse et d’augmentation, mettons un euro. Si le cours est à 3100 points par exemple au moment où vous déclenchez votre pari, et qu’il augmente à 3110, vous gagnerez donc 10 euros.

Pour un nouveau venu sur le marché du Forex, il est facile de se perdre au milieu de toutes les offres qui circulent sur Internet. Nombreux sont les brokers qui proposent leur propre plateforme de trading mais, de plus en plus nombreux sont les brokers qui proposent aussi leur propre version de la plateforme MetaTrader 4, l’une des plateformes en ligne les plus populaires auprès des investisseurs individuels. Comment fonctionne MetaTrader 4? Quels sont ses principaux inconvénients et avantages? Et, enfin, à quel type de trading cette plateforme sied-t-elle? Voici brièvement les questions auxquelles vous allez pouvoir avoir une réponse dans les lignes qui suivent.

1. Le fonctionnement de MetaTrader 4
2. Les avantages et inconvénients
3. Le lancement de MetaTrader 5
4. Les brokers proposant MetaTrader 4

1. Le fonctionnement de MetaTrader 4

La plateforme de trading MetaTrader 4 fut lancée officiellement en 2005 par le développeur Metaquotes Software Corp. A ce jour, plus de 300 courtiers en ligne proposent cette plateforme qui est téléchargeable gratuitement en quelques minutes sur PC et sur smartphone. Idéale pour le Forex ou les CFD, la plateforme Mt4 se présente sous la forme d’une seule fenêtre qui est intégrablement personnalisable par les utilisateurs.

• Il est possible d’afficher tous les graphiques disponibles au même moment, de visualiser ces graphiques en fonction de différents indicateurs et de différentes périodes de temps…
• La fenêtre « Navigateur » donne accès aux indicateurs, aux Expert Advisors et aux différents scripts disponibles. C’est à partir de cette fenêtre que les utilisateurs peuvent passer d’un compte de trading à un autre éventuellement.
• L’option « Observation du marché »permet d’afficher tous les produits échangeables, à partir desquels il est possible d’afficher un graphique voire passer un ordre de trading.
• Trois autres fenêtres moins importantes permettent de tester les Expert Advisors, d’accéder à l’historique de trading ou bien encore accéder à d’autres données concernant le trading.

2. Les avantages et inconvénients

• C’est une plateforme qu’il est possible de totalement personnalisée en fonction des besoins de l’utilisateur
• Etant donné le nombre de courtiers en ligne qui proposent Mt4, il est possible de changer sans difficulté de brokers sans avoir à changer vos habitudes de trading
• Mt4 intègre tous les Experts Advisors mais aussi des programmes qui peuvent être développées par vous-même

Mt4 présente toutefois quelques lacunes qui devraient avoir disparu en partie avec la nouvelle version de MetaTrader appelée Mt5. Ces lacunes résident principalement au niveau du maniement des graphiques qui est parfois peu aisé, l’impossibilité de placer des Stop/Limite lors du passage d’ordre, la lenteur d’exécution des ordres par rapport aux autres plateformes disponibles sur le marché et enfin l’apparence austère du logiciel. Pour autant, ces lacunes, qui sont souvent pointées du doigt, n’enlèvent rien à la qualité de la plateforme MetaTrader.

A quel profil de trader, la plateforme MetaTrader s’adresse-t-elle?

Mt4 est une plateforme de trading idéale pour un débutant qui souhaite faire son apprentissage et découvrir de nouveaux aspects du trading. Cependant, Mt4 est surtout destiné au trading automatique. Depuis de très nombreuses années, la plateforme est utilisée par les traders ayant recours à des Expert Advisors. C’est la plateforme de référence en la matière, aussi bien au niveau de la programmation, de la gestion des indicateurs et des robots ou bien encore au niveau du backtesting. Mt4 n’est certainement pas idéale pour le trading manuel. Quiconque souhaite trader de lui-même, sans Expert Advisor, doit plutôt s’orienter sur une autre alternative.

3. Le lancement de MetaTrader 5

Depuis le 1er juin 2010, la nouvelle version de MetaTrader, Mt5, est disponible en version beta sur le site de Metaquotes. L’aspect général de MetaTrader et surtout son interface sont dans l’ensemble identiques à la version Mt4. Ainsi, les principaux avantages qui ont fait le succès de MetaTrader sont toujours au rendez-vous.

L’interface – Si vous possédez plusieurs comptes, Mt5 va rendre votre vie plus aisée puisque la fenêtre des comptes dans le « Navigateur » permet de passer d’un compte à l’autre plus facilement et plus rapidement, permettant ainsi d’employer différentes stratégies de trading dans chacun des comptes, sans retard ou souci technique. Par exemple, si vous choisissez d’ouvrir deux compte, l’un sur lequel vous optez pour une stratégie de carry trade, et l’autre pour du scalping, vous allez pouvoir passer rapidement d’un compte à l’autre avec Mt5. Dans la version beta, tous les boutons et icônes qui étaient présents sur Mt4 ne sont pas encore mis en ligne mais, d’ici à ce que la version définitive de la plateforme soit en ligne, cela devrait être résolu.

Les indicateurs – Dans la nouvelle version, de très nombreux indicateurs techniques ont été ajoutés. Contrairement à Mt4, Mt5 divise les indicateurs Forex en quatre catégories: « Tendance », « Oscillateurs », « Volumes » et « Bill Williams ». Une cinquième catégorie est aussi disponible où les traders peuvent importer des indicateurs techniques ou développer leurs propres indicateurs. Parmi la catégorie « Tendance », plusieurs indicateurs ont été ajoutés, notamment le TRIX, le Variable Index Dynamic Average de Tushar Chande ou encore le Fractal Adaptive MA de John Ehlers. Parmi la catégorie « Bill Williams », l’apport le plus significatif est probablement l’ajout du Market Facilitation, outil qui émet des signaux sur la base des interactions entre les volumes, les prix et l’indicateur lui-même. Au total, sept nouveaux indicateurs techniques figurent dans la nouvelle version de MetaTrader.

Les caractéristiques avancées – Pour ceux qui préfèrent le trading automatique, Mt5 fournit un script de trading dernière génération et un très puissant expert advisor. La nouvelle version du script Mt5 pallie notamment les bugs qui ont été constatés régulièrement sur Mt4. Le nouvel expert advisor quant à lui permet d’approfondir très nettement l’analyse technique et d’effectuer des essais de stratégie.

En résumé, Mt5 semble être une solution idéale pour de nombreux traders qui souhaitent réussir sur le Forex. C’est un outil simple et très puissant qui, bien qu’il ne soit encore que dans sa version d’essai, constitue déjà un produit original. N’hésitez pas à essayer Metatrader 5. Si vous n’avez jamais utilisé Mt4, vous allez vous rendre compte rapidement de votre erreur et, si vous êtes déjà un habitué de Metatrader, vous n’allez pas être déçu par les nouveaux développements de la plateforme.

4.Les brokers proposant MetaTrader 4