Qu’est-ce que sont les CFD?

Les CFD (« contrat pour la différence ») sont des produits dérivés simples qui sont apparus il y a seulement quatre ans en France mais qui connaissent un succès croissant auprès des investisseurs. Ils permettent de profiter de la variation des cours, à la hausse comme à la baisse. Ces produits dérivés sont surtout caractérisés par leur effet de levier très important et par la possibilité offerte d’investir sur toute une gamme de sous-jacents.Il existe cinq types principaux de CFD:

– Les CFD sur action qui permettent de trader les principaux titres (Total, Veolia, Vivendi etc…)
– Les CFD sur les indices (CAC 40, Dax, Footsie-100 etc…)
– Les CFD sur matières premières (pétrole, maïs, blé, coton, soja etc…)
– Les CFD sur métaux (or, argent etc…)
– Les CFD sur devises

A qui s’adressent les CFD en priorité?

Bien que les courtiers en ligne essaient de populariser les CFD, il est très important de souligner que ces produits financiers dérivés sont plutôt destinés à un public averti. En faisant de la publicité sur la simplicité des CFD et sur les gains potentiellement énormes, les courtiers oublient de préciser que les CFD impliquent de nombreux risques qu’un trader débutant n’a souvent pas conscience. Par conséquent, les CFD s’adressent plutôt à un investisseur qui maîtrise déjà bien le fonctionnement des marchés financiers et qui a une expérience assez solide à faire valoir. Les CFD constituent une bonne opportunité pour diversifier efficacement son protefeuille d’investissement avec des actifs plus risqués mais aussi potentiellement plus rémunérateurs.

Comment fonctionnent les CFD?

Supposons que vous anticipez une hausse de l’action Total à la Bourse de Paris. Le titre cote actuellement à 45 euros et vous visez 48 euros. Vous achetez un contrat CFD sur action d’une valeur de 900 euros qui représente 20 titres. Ce contrat crédite ou débite quotidiennement la différence entre le cours d’achat et le cours du jour. Vous partez sur une marge de seulement 5% qui correspond alors à 45 euros.Supposons que le lendemain de votre achat, l’action Total grimpe à 46 euros, vous aurez alors gagner (46 – 45) x 20 = 20 euros. Si votre objectif de 48 euros est atteint, votre performance sera alors de : [ (48 – 45) x 20 ] / 45 = 133%!!!

Quels sont les avantages des CFD?

Les CFD possèdent de nombreux avantages:
– Simplicité d’utilisation qui permet à presque tous les profils d’investisseur de pouvoir éventuellement investir dessus
– Forte liquidité qui permet d’avoir un effet de levier pouvant aller jusqu’à 500 chez certains brokers
– Une marge qui ne représente que 5% de la position ouverte. Ainsi, avec une marge de 50 euros, vous pouvez soucrire un contrat CFD de 1000 euros.
– Aucune influence sur les prix des markets maker
– Commissions extrêmement faibles*
– Aucune liquidation mensuelle

* Si vous laissez votre position ouverte au-delà d’une journée, des intérêts parfois importants s’appliquent c’est pourquoi il est conseillé de bien se renseigner auparavant auprès de votre prestataire de services.

Quels sont les risques liés aux CFD?

Les risques liés aux CFD sont tous aussi nombreux que les avantages:
– La réglementation est très lacunaire en cela que les CFD ne sont pas des « produits d’épargne » et ne sont pas assortis d’un prospectus agréé par les autorités de réglementation française. Toutefois, lescourtiers spécialisés dans les CFD doivent posséder un agrément en bon uniforme.
– Il n’existe aucun mécanisme de compensation avec les CFD qui puisse permettre de garantir l’exécution du contrat en cas de défaillance du prestataire de services
– Les CFD sont souvent assortis d’un effet de levier extrêmement élevé qui peut-être souvent source de désagréments pour les novices qui appliquent une mauvaise stratégie de money management. Plus l’effet de levier est important, plus les pertes potentielles sont conséquentes, pouvant conduire à la perte totale de votre capital

Les recommandations de Forex.fr

La rédaction de Forex.fr recommande de ne recourir aux CFD qu’en cas de bonne connaissance des marchés financiers et dans le cadre d’une stratégie de diversification des actifs vers des produits plus rémunérateurs mais inévitablement plus risqués.

A noter surtout que les CFD sur devises ne représentent aucun avantage significatif par rapport au Forex Spot. En effet, il est déjà possible aux investisseurs Forex de bénéficier d’un effet de levier élevé (pouvant aller jusqu’à 200), de rentrer sur le marché aussi bien à la hausse qu’à la baisse et de profiter de faibles commissions de la part des brokers. Il est donc souvent préférable de se diriger directement sur le Forex Spot pour quiconque souhaite investir sur les devises. Ainsi, vous pourrez profiter de la très efficace réglementation du marché qui a pour conséquence de mieux protéger les investisseurs.