
Analyse technique Forex: L’ATR
L’ATR, qui signifie Average True Range, est un indicateur de volatilité. Il fut créé et développé par J. Welles Wider Jr. Cet indicateur est décrit dans de nombreux livres d’analyse techniques sur les différents marchés (Forex, actions, CDS et autres). Parmi ces ouvrages on peut citer celui de Welles Wider : « New concept in Technical Trading system » dans lequel l’ATR est décrit pour la première fois.
Cet indicateur est une courbe, plus précisément il s’agit d’une moyenne mobile du true range du titre, et est souvent placé sous le graphique du titre (comme le MACD, le stochastique ou le RSI par exemple).
Formule de l’ATR
L’ATR est obtenue à partir du true range d’un titre. Le true range d’un titre est obtenu de la manière suivante :
C’est la plus grande des valeurs suivantes :
• La différence entre le haut de la période considérée (semaine, jour, heure, minute, tick) et le bas de la période considérée,
• La valeur absolue de la différence entre le haut de la période considérée et le prix à la précédente fermeture (sur la période considérée)
• La valeur absolue de la différence entre le bas de la période considérée et le prix à la fermeture (sur la période considérée).
Pour obtenir l’ATR, on lisse les données obtenues à partir du true range. Concrètement, l’ATR va être la moyenne mobile simple à N jours du true range (en pratique, on utilise souvent 14 jours ou 20 jours). La valeur de l’ATR est donnée en nombre de pips.