October 2011 – Page 4

Fiche technique sur le swing trading

October 20, 2011

Qu’est-ce que le Swing Trading?

Le Swing trading est une technique de trading qui, comme son nom l’indique, vise à profiter des “oscillations” du marché.

A qui s’adresse le Swing Trading?

Il s’agit d’une méthode simple, à la portée des débutants, mais pouvant se révéler très efficace pour les traders plus expérimentés qui la maitrisent et l’appliquent avec rigueur. Ses principes peuvent être repris pour d’autres techniques plus sophistiquées. Il est à noter que les positions prises ne sont en général pas conservées plus de quelques jours, ce qui place cette technique à mi-chemin entre le day trading et les trades à moyen terme.

Comment utiliser cette technique?

Pour appliquer cette technique, la première étape consiste à repérer la tendance du cours; qu’il s’agisse d’une tendance haussière, baissière, ou d’un trading-range, le trader doit toujours être dans le sens de cette tendance. Pour connaitre le sens de la tendance, le trader pourra se servir des moyennes mobiles, ou d’indicateurs plus techniques comme le MACD ou les stochastiques.

Une fois la tendance repérée, le trader cherchera un point d’entrée optimal (un point haut dans une tendance baissière par exemple). Ces points d’entrée peuvent être définis de plusieurs manières. La première, et sans doute la plus simple, consiste à profiter des supports et des résistances repérées sur le cours, le trader profitera ainsi d’une retour sur une résistance pour vendre et d’un appui sur un support pour acheter. Autre stratégie, le trader pourra attendre un retour du cours vers ses moyennes mobiles. La moyenne mobile à 20 jours est assez utilisée, mais là encore il revient à chacun de choisir l’horizon qui lui convient le mieux, et d’effectuer plusieurs tests en fonction du marché sur lequel il intervient. Pour citer une dernière possibilité, le trader pourra tracer un retracement de Fibonacci du dernier mouvement de tendance, et surveiller la correction (ou le rebond) sur chacun des niveaux. Il existe bien entendu de très nombreuses autres façons de déterminer les points d’entrée mais ces dernières sont les plus répandues.

La bataille perdue pour sauver la lire turque

October 19, 2011

Hier, la banque centrale turque a lancé une opération sans précédent depuis cinq ans pour soutenir le taux de change de la lire face au dollar américain, allant jusqu’à vendre près de 500 millions de dollars selon des sources confidentiels sur le marché.

Cette opération, qui est loin d’être la première depuis la nomination en avril dernier du gouverneur Erdem Başçı’s, fait suite à plusieurs interventions sur le marché des changes des autorités, surtout depuis le mois d’août, en raison de l’accentuation des craintes des investisseurs sur la santé de l’économie mondiale.

L’EURUSD de retour au-dessus de 1.38 malgré la dégradation de l’Espagne

October 19, 2011

A 10h40, heure de Paris, la monnaie des 17 avait renoué avec le niveau de 1.3800, à 1.3806, après avoir ouvert à 1.3730, en dépit de la nouvelle baisse de la note de solvabilité de l’Espagne et de la grève générale de 48 heures en Grèce qui commence aujourd’hui.

Scénario EURUSD du jour:

Lors de la séance de mardi, l’EURUSD a joué amplement au yoyo sur le marché des change, chutant à un plus bas de 1.3653 pour un plus haut de 1.3818. La marge d’évolution de la paire était donc importante et elle risque de l’être encore pour la séance d’aujourd’hui, avec une bande de fluctuation conseillée de 1.3700-1.3850. La courbe de l’EURUSD ne devrait pas être linéaire aujourd’hui donc les gains à prévoir devraient rester minimes.

Les nouvelles économiques du 19 octobre 2011

October 19, 2011

Sur le plan macroéconomique, la croissance du PIB de la Chine a ralenti au troisième trimestre à 9.1% en rythme annuel contre 9.5% au deuxième selon le Bureau national des statistiques.

Par ailleurs, selon l’ONS, l’inflation au Royaume-Uni a atteint son plus haut niveau depuis trois ans en septembre, avec une augmentation de 0.6% sur un mois et de 5.2% sur un an. Les analystes s’attendaient à une inflation à +0.4% sur un mois et +4.9% sur un an. Pour cette année, la BoE table sur une inflation de 5%.

“Le gouvernement doit préparer un vrai plan d’austérité”

October 19, 2011

Interview de Christopher Dembik, rédacteur en chef de forex.fr, sur les conséquences de l’avertissement de Moody’s à la France.

La dégradation de la note française est-elle inéluctable?

Nous sommes encore très loin d’une dégradation effective de la note de la France qui est, à l’heure actuelle, rappelons-le, “Aaa” avec perspective “stable”. L’avertissement de Moody’s doit évidemment être pris au sérieux, à la fois par le gouvernement de Mr Fillon, mais aussi par les investisseurs. Il faut bien comprendre le fonctionnement d’une agence de notation. En fait, Moody’s va étudier la dette de la France, sous tous les aspects, à un moment difficile pour le pays – crise économique, crise de la dette, nécessité de recapitaliser les banques, respect des engagements du gouvernement en matière de réduction des déficits en période électorale – tout cela fait que la pression s’accentue sur la France. Moody’s s’est donnée trois mois pour confirmer ou abaisser la perspective de la France. Un abaissement signifierait aux investisseurs que l’agence va, d’ici un an, probablement dégrader la note de la France, ce qui constituera inévitablement une mauvaise nouvelle pour le prochain président.

Jürgen Stark plaide pour un “office européen du budget”

October 18, 2011

Encore pour quelques semaines économiste en chef de la BCE, l’allemand Jürgen Stark a plaidé, hier, lors d’une audition devant le Parlement européen, pour un

L’EURUSD secoué par la mise en garde de Moody’s à la France

October 18, 2011

Trend baissier très évident pour l’EURUSD dans les premiers échanges européens alors que les indices boursiers du Vieux-Continent, comme le CAC 40, ont démarré la séance dans le rouge après l’annonce de Moody’s de son intention de revoir la perspective de la note de la dette à long terme de la France dans les trois prochains mois.

Scénario EURUSD du jour:

Depuis l’ouverture, l’EURUSD continue sa baisse, passant de 1.3743 à 1.3728 à 10h30, heure de Paris, en raison d’un regain d’inquiétudes sur la France. La baisse de la paire était déjà entamée hier mais, cette annonce, a précipité les choses. Encore haussiers hier, nous sommes contraints de revoir nos perspectives pour le cross après ce nouveau rebond dans la crise souveraine.

Pour les prochaines 24 heures, nous pensons qu’il convient de jouer la bande de fluctuation 1.3675-1.3835 avec tendance plutôt baissière car les indicateurs macroéconomiques attendus aujourd’hui ne sont pas prompts, selon les estimations, à fournir une quelconque raison d’être optimiste aux cambistes.

Les nouvelles économiques du 18 octobre 2011

October 18, 2011

Sur le plan macroéconomique, l’indice Empire State Manufacturing a augmenté très légèrement en octobre, restant toujours en territoire négatif pour le cinquième mois consécutif, selon la branche new-yorkaise de la Fed. L’indice a fini à -8.5 contre -8.8 en septembre.

Par ailleurs, la production industrielle des Etats-Unis a progressé conformément aux attentes en septembre, d’après la Fed, le secteur manufacturier ayant compensé un recul des services aux collectivités. Par rapport à août, la production a progressé de 0.2%, soit une stabilisation, clairement envisagée par les économistes.

La production dans les services aux collectivités a baissé de 1.8% le mois dernier. Elle avait reculé de 2.9% en août après la vague de chaleur de juillet qui avait dopé l’usage des climatiseurs. Le taux d’utilisation des capacités a progressé à 77.4% contre 77.3% (révisé de 77.4%) le mois précédent.

Les cinq scénarios catastrophe pour la Grèce des analystes de RBS

October 18, 2011

Comme la Société Générale, RBS a formulé récemment ses “prédictions” pour la Grèce et la zone euro. Tout comme la banque française, RBS considère que ce sont dans les trois mois qui viennent que l’avenir de la Grèce se jouera. Les analystes de RBS proposent cinq scénarios potentiels qui risquent de se produire selon eux.

Scénario 1 (35% de chance d’être réalisé):

La Grèce fait défaut d’ici à décembre ce qui entraîne une contagion au Portugal, à l’Irlande, à l’Espagne voire même à l’Italie et à la France. La BCE décide d’accroître en urgence ses achats d’obligations étatiques, notamment afin d’aider le système bancaire. Le FESF injecte également des fonds dans les banques afin d’éviter une chute bancaire et prête aux Etats en difficulté. La crise entraîne une forte volatilité mais aucun pays ne sort de l’EuroZone.

Scénario 2 (30% de chance d’être réalisé):

Marek Belka défavorable à une trop forte hausse des taux

October 17, 2011

Le gouverneur de la banque centrale polonaise, Marek Belka s’est montré défavorable, dans une tribune publiée aujourd’hui dans Bloomberg Businessweek Polska, à une trop forte